久久商务网（www.i9935.com）讯 据智通财经消息，国际数据公司（IDC）最新发布的《中国公有云服务市场跟踪报告，2025下半年》显示，中国公有云市场正经历由AI驱动的深度变革。2025年下半年，公有云IaaS市场人民币同比增速回升至20.0%，整体公有云市场（IaaS+PaaS+SaaS）半年总值首次突破2000亿元大关。

分析指出，此轮增长并非简单复苏，而是底层逻辑的重构：市场认可标准正从“资源规模”转向“全栈AI能力”，份额加速向“算力+大模型”双强厂商集中，出海成为第二增长曲线，行业需求分化亦持续加剧。

AI重构竞争格局，定价权回归技术价值

过去，云主机租赁与价格战主导市场；如今，生成式AI与大模型爆发推动客户需求质变。算力、大模型、芯片与平台的全栈能力，取代资源规模成为核心竞争力，定价逻辑也从资源计费转向价值付费。

IDC认为，传统IaaS价格战退潮，智算需求驱动新一轮扩张。大模型产品逐步采用按Token计费模式，高性能算力需求激增。未来三到五年，竞争焦点将转向算力、模型、行业方案、生态与全球化能力的综合较量。

全栈能力筑壁垒，市场向头部集中

智算集群、液冷数据中心、自研芯片及大模型训练均属高投入领域，仅具备完整闭环能力的厂商可实现算力规模化变现。IDC MarketScape评估显示，阿里云、百度智能云等拥有全栈能力的厂商份额持续提升，依托硬件芯片、异构算力兼容、集群调度、MaaS平台及行业生态优势，在政企、互联网等领域积累深厚。

相比之下，仅靠资源出租的厂商增速放缓。市场进一步向具备全栈AI能力、生态协同与行业适配能力的头部厂商集中。

行业分化加剧，高适配领域领跑

行业需求差异显著：自动驾驶、电商、游戏、互联网金融、协同办公等AI结合度高且资金充裕的领域，公有云需求高速增长；政务、制造、传统金融等行业则受合规与改造周期制约，上云节奏较慢。后者更关注模型性能、行业精调、数据合规与成本治理，倒逼云服务商加速布局行业化与场景化产品。

出海成第二曲线，中资云厂加速全球化

海外云厂商（如AWS、Azure）在算力出海领域仍具优势，服务中资企业全球化部署。同时，阿里云、腾讯云、华为云及运营商云紧盯中资出海需求，在跨境电商、游戏发行、AI应用出海等领域落子。IDC数据显示，中国企业出海用云市场规模五年复合增长率超30%，远高于国内增速。

三类厂商路径分化，竞逐AI红利

1. 全栈型厂商（如阿里云、百度智能云）：凭借“模型+芯片+平台+基础设施”闭环，构建护城河。2025年公有云IaaS同比增速升至25%以上，持续加码MaaS与行业精调。

2. 场景驱动型厂商（如腾讯云、火山引擎）：聚焦AI商业化落地。腾讯云2025年首次规模化盈利；火山引擎凭借高性价比智算方案与灵活计费，同比增速超100%。

3. 算力运营型厂商（如天翼云、移动云、华为云）：依托机房资源、属地化服务与央企背景，为政企、金融等高安全需求行业提供保障，稳居市场前五。

未来演进：从算力到模型，四年路径明晰

• 2026年（第一阶段）：算力投入为核心，智算集群、自研芯片与数据中心建设推动资本开支攀升。IDC预测，到2027年超85%中国组织将传统云环境转型为AI适配平台。

• 2027年（第二阶段）：商业化突破，营收模式转向“Token+算力”双结构，收费从资源侧向场景侧迁移。

• 2028年（第三阶段）：竞争焦点转向大模型应用场景的训练、微调与推理优化，“云上模型好用度”成选型关键。

• 长期趋势：泛科技行业持续领跑，传统行业在政策与国产化驱动下稳步上云。市场向具备全球化、行业方案与生态协同能力的综合AI服务商集中。

分析师观点：升级之战决定格局

IDC中国研究经理崔婷婷表示，2025年下半年IaaS增速重回20%以上，标志中国公有云行业从存量博弈转向增量创新。未来三到五年，AI竞争将白热化，云计算作为AI核心载体，其资源广度、能力韧性与盈利转化效率，直接反映AI阵营发展态势。唯有将AI能力转化为客户可感知的业务价值，方能完成从“云厂商”到“AI服务商”的跃迁，主导下一轮市场格局。

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